Çarşamba günü HSBC, NASDAQ’da FTNT sembolüyle işlem gören Fortinet’in görünümünü revize etti. Şirketin analisti notu Tut’tan Düşür’e kaydırırken, fiyat hedefini de önceki 49 $’dan 57 $’a yükseltti.
Not düşüşü, Fortinet’in gelir büyümesindeki yavaşlamanın devam edeceği ve faaliyet marjındaki erozyonun devam edeceği tahminlerine dayanıyordu. HSBC, Fortinet’in geçmişteki %25’in üzerindeki büyüme oranlarına ulaşmakta zorluk çekeceğini öngörerek temkinli bir duruş sergiledi. HSBC’ye göre Fortinet’in gelir büyümesinin 2024 yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %5,4’e yavaşlaması bekleniyor. 2024 yılının tamamı için ise %8,7’lik bir artış öngörülüyor.
HSBC’nin revize edilen 2024 tahminleri, şirketin cirosunun yıllık bazda %10,6 artarak yaklaşık 5,9 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. GAAP dışı faaliyet kâr marjının (OPM) 0,7 puan daralarak %27,7’ye gerilemesi beklenirken, GAAP dışı hisse başına kazancın (EPS) bir önceki yıla göre %12,9 artarak 1,84 dolara ulaşması bekleniyor.
HSBC, Fortinet’in 2025 yılı cirosunun bir önceki yıla göre %11,5 artarak yaklaşık 6,5 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Ancak GAAP dışı OPM’nin 0,7 puan daha düşerek %27’ye gerilemesi, GAAP dışı EPS’nin ise bir önceki yıla göre %10,9 artarak 2,04 $’a yükselmesi bekleniyor. Bu görünüm şirketin gelecek yıllardaki finansal performansına ilişkin beklentilerin ölçüldüğünü gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Fortinet’in mali durumu ve piyasa performansı, HSBC’nin temkinli görünümünü çeşitli olumlu ölçümlerle dengeleyen karmaşık bir tablo ortaya koyuyor. InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine göre Fortinet, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %76,44’lük güçlü bir brüt kar marjına sahip. Bu etkileyici marj, büyümede beklenen yavaşlamaya rağmen şirketin karlılığı koruma becerisinin altını çiziyor.
Şirketin gelir büyümesi de 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %26,22’lik bir artışla güçlü kalmayı sürdürüyor. Bu rakam, HSBC’nin Fortinet’in tarihsel olarak %25’in üzerinde büyüme oranları elde ettiği yönündeki gözlemiyle tutarlı olsa da, banka gelecekte bir yavaşlama öngörüyor. Ayrıca Fortinet’in son piyasa performansı, yatırımcı güvenini ve potansiyel olarak değerinin altında değerlenmiş hisse senedi fiyatını yansıtıyor; bir aylık toplam getirisi %15,67 ve üç aylık getirisi %36,27’dir.
Fortinet için InvestingPro İpuçları birkaç değerli güçlü noktaya dikkat çekiyor: Şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunuyor, bu da sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor ve kısa vadeli faiz artışına kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da onu incelemeye değer kılıyor makul bir fiyata büyüme potansiyeli için. yatırımcıları çekebilir. Daha derin analizle ilgilenenler için InvestingPro’da listelenen 16 ek ipucu bulunmaktadır: SFY241Kupon koduyla erişerek 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim alabilirsiniz.
Genel olarak HSBC, Fortinet’in notunu düşürüp bir yavaşlama beklemesine rağmen şirketin güçlü kar marjları, sağlıklı gelir büyümesi ve son dönemdeki hisse senedi performansı, potansiyel yatırımcılara daha incelikli bir bakış açısı sunuyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
